【报告】区块链发展动态与趋势（下）

内容 1. 区块链的概念及其优势 2. 区块链的发展与应用 3. 政府对区块链的政策 4. 区块链的发展趋势 其他领域带来了重要变化。 区块链可以通过数据加密、时间戳、分布式共识和经济激励等手段，在分布式系统中实现基于去中心化信用的点对点交易、协调和协作，节点之间无需相互信任。 整个内容分为两部分。 第一部分将介绍第一部分和第二部分：区块链的概念及其优势，区块链的发展和应用领域； 第二部分介绍政府对区块链的政策、区域区块链的发展趋势。 3． 政府对区块链的政策

（一）区块链受到世界各国政府的重视

政府越来越认识到区块链技术的应用价值，相关政策也相继出台。 本文列举了一些国家目前的相关政策，以便读者从监管的角度对区块链的发展有一个更全面的了解。

从应用的角度来看，区块链技术可以简单分为两大类，一类是货币的，一类是非货币的。 由于区块链在诞生之初就以比特币的形式出现，即去中心化的货币对法币形成了冲击，于是更多模仿比特币的数字货币相继推出，比特币冲击了现有的法币体系，使得各国政府对区块链的态度更加复杂。 一方面，一些国家禁止比特币等数字货币的发行和交易，同时开始研究本国基于区块链的数字货币。 另一方面，一些国家在现有体系内监管比特币交易和其他数字货币交易。 并承认比特币与其他货币的货币地位，实行同等监管。 非货币应用可以在金融领域，也可以在非金融领域。 金融领域的应用主要集中在银行、证券等行业，非金融应用包括法律、政府、医疗等行业。

此外，各国政府和国际组织也启动了区块链标准化工作。 各种联盟链也在加速区块链标准的制定。 例如，澳大利亚标准协会于2016年4月提出了新的区块链和分布式记账技术国家标准化计划，并提交给了ISO。 2016年9月，中国成为ISO区块链领域标准技术委员会ISO/TC307的正式成员。 2017年3月，ISO/TC307拥有16个全权代表成员国和17个观察员国家。 2017年4月，委员会召开第一次会议，成立了七个术语工作组、参考架构、分类与本体研究组、用例研究组、安全与隐私研究组、身份认证研究组、智能合约研究组。 工作组和研究组。 此外，ISO/IEC JTC1、W3C、国际证券协会机构交易交易所欧洲分部等组织都对区块链标准化及其重点方向提出了建议。 其他相关信息见表6。

表6：海外区块链相关政策和文件

时间

政策内容

2015 年 1 月

美国：2015年1月，批准设立比特币交易所。 2015 年 6 月，数字货币公司监管框架的最终版本 Biticense 发布。 2016 年 6 月，国土安全部颁发了 6 家公司专门用于开发政府区块链应用。 发放补贴。

2016 年 1 月

英国政府发布白皮书《分布式账本：超级区块链》。 该国首席顾问认为，分布式账本技术可以为英国的金融市场、供应链、福利管理、土地所有权登记乃至英国的国家医疗保健系统带来巨大利益。

2016 年 2 月

欧盟委员会将加密数字货币置于其快速发展目标的首位。 欧盟委员会将加密数字货币放在快速增长目标领域的首位； 2016 年 4 月，中央银行计划评估区块链和分类账技术与支付、证券托管和抵押贷款等银行服务的相关性。

2016 年 3 月

欧洲央行发布咨询报告《欧元体系愿景——欧洲金融市场基础设施的未来》，探讨区块链应用

2016 年 5 月

日本首次通过数字货币监管法，将其定义为财产； 成立了第一个区块链行业组织——区块链合作联盟（BCCC）。

2016 年 11 月

德国金融监管局宣布开始探索分布式账本跨境支付等技术。 （德国是第一个承认比特币合法地位的国家）。

2017 年 1 月

2014年，俄罗斯财政部提出禁止运营比特币和加密电子货币； 2016年初，央行考虑比特币合法化和交易监管。 2017年1月，区块链技术“合法化”发展路线图提交总统批准。

2017 年 12 月

据BitcoinMagzine报道，美国商品期货交易委员会（CFTC）允许公开虚拟货币衍生品交易。

2017 年 8 月

据比特币杂志报道，加拿大证券管理局（CSA）明确表示，该国的证券法也适用于加密货币及其交易场所。 他们会根据情况给投资者投资建议。

2017 年 12 月

英国卫报报道称，英国财政部和欧洲正准备开始监管加密货币的匿名交易问题，以打击洗钱和避税行为。

2018 年 1 月

据比特币杂志报道，加拿大央行行长Stephen Poloz表示，虚拟货币不是货币，没有任何价值，投资虚拟货币是一种纯粹的赌博或投资。

2018 年 1 月

据 BitcoinMagzine 报道，法国经济部长布鲁诺·勒梅尔 (Bruno Le Maire) 宣布成立一个工作组，开始监管加密货币。

2018 年 3 月

美国证券交易委员会（SEC）警告称，目前没有数字货币交易所在SEC注册。 因此，投资者需要格外小心。

2018 年 5 月

据 ETHNews 报道，挪威央行正在考虑发行数字货币。

2018 年 6 月

据 CNBC 报道，美国证券交易委员会 (SEC) 的一位官员表示比特币的发展现状与前景分析，以太坊不是证券，因为它具有充分分布的属性。

2018 年 11 月

美国证券交易委员会决定惩罚ERC20代币在线交易平台EtherDelta的创始人Zachary Coburn。 Coburn 被指控在该平台上进行未注册的国家证券交易。

资料来源：万和证券，《区块链行业专题报道：浅析区块链及其应用前景》，图12。中国信息通信研究院，《区块链在金融领域的应用》，第12页。 12. 作者整理。

（二）国内区块链政策进程加快

2013年，我国发布了禁止参与比特币交易的通知，目前正在积极推进国内区块链相关领域的研究、标准化和产业化。

2015年12月，成立区块链研究联盟和区块链应用研究中心； 2016年2月，中关村区块链产业联盟成立； 2016年2月，央行行长周小川指出，数字货币必须由央行发行。 区块链是一种可选技术； 2016年4月，中国账本基础协议联盟（ChinaLedger）宣布成立。 2017年2月，央行推动的基于区块链的数字票据交易平台测试成功。 国内区块链标准和技术不断完善，应用场景也从金融支付扩展到其他服务领域。 2016年至2018年，工信部陆续发布区块链相关白皮书。 其他相关信息见表 7。

表 7：国内区块链相关政策文件

时间

政策内容

2013年12月

央行发布《关于防范比特币风险的通知》，明确强调比特币不是货币，不能在货币市场流通，金融机构不得开展相关业务。

2016 年 10 月

工信部发布《中国区块链技术与应用发展白皮书》

2016 年 12 月

国务院印发“十三五”国家信息化规划，物联网、云计算、大数据、人工智能、机器深度学习、区块链、生物基因工程等新技术从万物互联驱动网络空间向万物互联演进，数字化、网络化、智能化服务将无处不在。 现实世界和数字世界日益融合，全球治理体系面临深刻变革。 全球经济普遍将加快信息技术创新、最大限度释放数字红利作为应对“后金融危机”时代增长不稳定不确定性、深化结构性改革、促进可持续发展的重要引擎。

2016 年 12 月

工信部《软件和信息技术服务业发展规划（2016-2020年）》要求在软件“铸魂”工程中大力发展区块链等新型信息技术。

2017 年 1 月

《国务院办公厅关于创新管理优化服务培育壮大经济发展新动能加快新旧动能更替转换的意见》营造有利于跨境电商发展的氛围整合研究团队。 创新体制机制，突破研究所和学科管理约束，在人工智能、区块链、能源互联网、智能制造、大数据应用、基因工程等交叉融合领域建设一批产业创新中心和创新网络和数字创意。 建设一批具有国际水平的科研基地，突出学科交叉、协同创新，着力推进跨界融合的颠覆性创新活动。

2017 年 1 月

中国人民银行成立数字货币研究所

2017年初

中国人民银行发行的法定数字货币在基于区块链的数字票据交易平台上试运行。

2017 年 5 月

工信部5月16日发布的《区块链参考架构》

2017 年 6 月

中国人民银行印发《中国金融业信息化发展“十三五”规划》

2017 年 8 月

商务部办公厅、财政部办公厅《关于构建供应链体系的通知》 构建重要产品追溯体系，提升供应链产品质量保障能力，其中提到，推动区块链等技术应用。

2017 年 9 月

央行下令所有民营“数字货币交易所”停止人民币交易业务。

2017 年 9 月

央行等七部委联合发布《关于防范代币发行融资风险的公告》：代币发行融资（ICO）行为涉嫌非法集资、非法发行证券、非法发行证券等违法犯罪活动非法销售代币优惠券。 任何组织和个人应立即停止从事ICO。

2017 年 10 月

工信部发布《中国区块链技术与应用发展白皮书》

2018 年 1 月

互联网金融风险专项整治办领导小组下发文件，要求各地引导辖内企业有序退出“挖矿”业务，并定期通报工作进展情况。

2018 年 1 月

中国互联网金融协会发布《关于防范变相ICO活动的风险提​​示》，称IMO属于变相ICO。 消费者和投资者应认清相关机型的本质，增强风险防范意识，理性投资，切勿盲目跟风炒作。

2018 年 4 月

教育部印发《教育信息化2.0行动计划》的通知。 人工智能、大数据、区块链等技术的快速发展将深刻改变人才需求和教育形式。 智能化环境不仅改变了教学方式，也开始深刻影响教育理念、教育文化和教育生态。 主要发达国家已经意识到，新形势下教育改革势在必行。 发布国家级教育创新战略，规划教育改革发展蓝图，积极探索新模式，研发新产品，以新技术为支撑，推动教育教学创新。

2018 年 4 月

中国人民银行4月23日表示，全国ICO平台和比特币等虚拟货币交易场所基本实现无风险退出。

2018 年 5 月

中国工信部发布《中国区块链产业白皮书》，分析了我国区块链的发展生态，总结了其特点，并对区块链的未来发展进行了展望。 文件指出，我国区块链整体发展仍处于起步阶段。

资料来源：万禾证券，《区块链行业专题报告：浅析区块链及其应用前景》，图11.易观智库，《区块链行业：中国区块链市场应用专题分析》。 作者整理。

4. 区块链发展趋势

区块链技术在不断完善，其应用场景也在不断丰富。 预计未来会有越来越多的领域使用区块链。 我们这里先介绍一下区块链技术的发展阶段，然后讨论区块链的发展趋势。

（一）区块链技术发展阶段

一、区块链发展的时代划分

区块链技术对各个应用领域的颠覆性影响可以分为三个时代：区块链1.0（可编程货币）、区块链2.0（可编程金融）和区块链3.0（可编程社会）。 “区块链1.0时代是数字货币，是与纸币相关的加密货币应用，如货币支付、汇款、数字支付系统等。区块链2.0时代主要是智能合约，这个时代区块链的应用远不止简单的货币交易并进入股票、债券、贷款、抵押、土地权、智能产权、智能合约等经济、市场和金融的主要领域。区块链3.0时代主要是指区块链在货币金融和市场之外的应用。 ，尤其是在政府、医学、科学、文学、文化和艺术领域”（Swan，2015 年）。

2、联盟链或将成为未来主流方向

区块链本身的去中心化特性，实际上对中心化机构构成了巨大的冲击和挑战。 现有中心化机构的利益将受到影响。 例如，支付清算机构、证券交易所、征信机构、认证平台等行业原本需要的中心化权威机构可能会被区块链技术弱化。 代替。 此外，原有的交易模式和商业模式可能会发生剧烈变化。 一方面会为消费者节省大量成本，但同时也会创造更多的机会比特币的发展现状与前景分析，重新分配利益。

为了应对已经出现的挑战，现有的中心化组织正在积极部署区块链技术，使区块链以优化而非革命的方式推进。 例如，现有银行已经开始不断将区块链应用到清算结算、跨境支付等领域。 同时，也在享受着大数据和区块链带来的红利，比如大数据征信和区块链票据业务、基于区块链的供应链金融等。

现有的中心化组织势必无法接受公链，而是发展多中心的联盟链。 因此，我们认为未来从区块链的形态来看，联盟链将是最为普遍和流行的形态。 这不仅可以满足中心化组织的部分中心化需求，还可以为用户带来巨大的成本降低，一定程度上降低对中心化组织的依赖。 此外，中央组织本身可以通过分权进行监督。

（二）区块链发展趋势

不同行业人士普遍认为区块链将产生重大影响（PwC，2018），如表 8 所示。

调查中选择“显着影响”且看好区块链技术的行业按看好比例排序：零售业100%、教研业66.7%、制造业60.0%、服务业47.1%、IT或高科技产业45.5%，媒体产业41.7%。

表8：不同行业从业者对区块链的态度

行业

重大影响

有一定的影响

不会影响

分不清

零售

100.0%

0%

0%

0%

教育与研究

66.7%

33.3%

0%

0%

生产

60.0%

40.0%

0%

0%

服务

47.1%

41.2%

0%

11.7%

信息技术或高科技

45.5%

51.5%

0%

3.0%

媒体

42.0%

50.0%

0%

8.0%

资料来源：普华永道，《2018年中国区块链（非金融）应用市场调查报告》，p. 14. 作者整理。

一、法定数字货币是变革的必然领域

数字货币的出现挑战了法定货币的地位。 因此，除了积极研究和设计国家法定数字货币外，简单地关闭数字货币将使国家无法享受技术进步带来的红利。 因此，包括我国在内的许多国家的政府都在积极研究数字货币。

2014年央行成立法定数字货币专项研究组，开始论证数字货币的可能性； 2016年1月，中国央行召开数字货币研讨会，明确发行数字货币的战略目标； 2017年1月25日，央行基于区块链的数字票据交易平台测试成功，央行发行的法定数字货币在平台上线试运行，并成立研究中心，持续完善. 日本银行业和金融监管机构将联合推出数字官方货币J-Coin，预计将在2020年东京奥运会前后正式流通，其与日元的汇率为1:1。

2. 区块链与各种技术融合可能带来的变化

目前，金融科技除了区块链之外，还包括人工智能、云计算和大数据。 我们在讨论金融科技的时候，一般都是分开讨论，其实这两者是可以结合起来的。 例如，区块链可以被视为一种数据存储方式。 大数据技术是对大量数据的整合、筛选和分析。 两者结合可以优化数据分析和挖掘能力，提高数据集成效率，减少数据维护。 成本和数据隐私。 在计算一个区块的哈希值时，也可以使用云计算，而不是依赖本地算力，可以使用云算力来加速计算，同时可以更有效地利用计算机资源。

此外，区块链与物联网的结合，去中心化的分布式物联网结构，实现了大量接入互联网的设备的自治，可以避免因数量不断增加而导致的中心化管理模式互联网连接设备在基础设施和维护成本方面的巨大投资（Analysys Think Tank，2018）。

3、区块链2.0的深入和3.0时代的到来

区块链1.0时代的数字货币让社会尤其是央行意识到了影响，从而刺激了政府对区块链的研究和应用。 同时，政府不会让数字法币的发行落入普通民众手中，这必然会导致和比特币等法定数字货币，并设定纸质法币和数字法币的兑换比例，从而继续完成货币的主权国家化。

区块链2.0时代是智能合约大规模出现和应用的时代，我们在第二节提到的票据业务、支付清算业务、跨境支付和供应链金融等领域。 在这些领域中，由于原有的中心化机构必须存在，以降低信息不对称程度或增加信用等，区块链技术本身解决了信任问题后，去中心化或多中心化必然是趋势。 由此带来大规模的制度变革，联盟链产生的多中心化将出现在现有的金融领域，如全票据、ABS、Reits等。

区块链3.0时代将把区块链的应用推向一个新的高度。 区块链将不仅仅局限于货币和金融领域，而是将渗透到政府、医疗、科学、文学、文化、艺术等领域，带来翻天覆地的社会变革。

需要指出的是，仅仅按照区块链应用领域划分时代，很难保证时间轴的单调性。 不过从目前的结果来看，大部分应用都在金融领域，但其他领域也开始出现。 区块链的应用，不排除部分领域的应用进展超过金融领域的可能。

（本文来源：《金融科技研究与评估——全球系统重要性银行金融科技指数》一书）

本书由国务院发展研究中心金融研究所和中国建设银行研究院的专家学者共26人编写而成。 是国家高端智库的全球金融科技研究专着。 第一部分是金融科技的理论研究，系统梳理了金融科技的现状和趋势。 第二部分为金融科技活动评价指标。 以全球系统重要性银行为评价主体，通过设计和实施量化评价框架构建金融科技活动指数，为我国金融业发展金融科技提供建设性建议。 第三部分是金融科技典型案例研究，重点梳理国内外金融科技落地的成功案例，展示金融科技对金融业发展的积极推动作用。

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