去了中国，比特币还能回来吗？

蔡凯龙原创第68篇

在2017年11月1日0点跳针的那一刻，比特币在“去中心化”的特性之上又多了一个“去中国化”的称号。

刚刚过去的10月31日，是国内比特币交易的截止日期。 根据监管要求，国内三大比特币交易平台OKCoin、火币、比特中国均发布公告，正式关闭所有虚拟货币对人民币集合竞价交易。

这是中国数字资产发展史上，乃至全球数字资产发展史上的一个分水岭。

如果以2011年6月中国第一家比特币交易所的成立为起点，比特币作为外来物种，从“入局”到“出局”的六年间经历了四次大起大落：

孵化期：2011年6月至2013年12月5日，比特币还只是少数极客的玩具，中国公众对它极为陌生。 直到2013年12月5日，中国人民银行宣布禁止金融机构参与比特币交易，比特币才第一次大规模进入国人视野。

发展时期：2014年至2017年1月，比特币交易在我国发展迅速。 随着大众的关注，比特币频频出现在媒体报道和专家评论中。 由于金融机构被禁止参与比特币交易，被交易热情激发的投资者转向了刚刚起步的中国虚拟货币交易平台。 与国外同类交易平台相比，我国虚拟货币交易所普遍免手续费，还支持杠杆交易，为大量玩家参与比特币炒作提供了充足的弹药。 中国市场占全球交易量的比重逐年上升，2017年1月17日达到了惊人的98%。事实上，庞大的交易量包括程序化交易和高频交易，还有大量的自动虚假交易，但即便如此，中国的真实比特币交易量依然占据全球头把交椅。 在此期间，比特币的定价权长期由我国主导。

收缩期：2017年1-9月，成交量快速收缩。 1月，央行入驻我国三大比特币交易平台（火币网、OKCoin、比特中国）。 在监管部门的要求下，比特币交易的杠杆率逐渐降低并最终完全取消，虚假交易也得到有效遏制。 在此期间，平均交易量约占全球份额的30%。

清算期限：9月至10月31日。9月4日，中国人民银行会同五部委联合发布《关于防范代币发行融资风险的公告》； 9月15日，国家监管部门下令关闭所有虚拟货币对人民币集合竞价交易。 随后，我国三大比特币交易平台宣布将于10月31日24:00后停止相关比特币交易。受此影响，我国比特币交易量大幅下滑，占全球市场份额不到2%，并淡出国际舞台。

2017年11月1日，人民币仅占全球比特币交易的1.36%

一方面，比特币含泪告别中国，另一方面，国际货币价格再创新高。

北京时间11日，比特币价格再次上涨，一度突破6500美元，涨至6535美元。 这一数字在10月21日创下6183美元​​的历史新高。从年初计算，比特币涨幅超过5倍，成为2017年所有投资品种当之无愧的冠军。比特币总市值也有一口气突破1000亿美元，这个数字甚至超过了高盛等美国投行，也接近了中国最近的股王贵州茅台的市值。

2017年11月1日比特币美元交易走势图

市值高于高盛投行，比肩贵州茅台，直追中石化的比特币。 离开中国后，未来将何去何从？

日本和美国抢先一步，

国外传统机构和投资者纷纷涌入市场。

比特币淡出中国后，国内市场留下的空缺很快被国外市场填补。 在定价权向海外转移的过程中，日本（62%）和美国（23%）成为虚拟货币交易量最大的国家，占全球比特币交易量的85%。

日本是世界上对比特币最开放的国家。

4月1日，日本政府通过法案，承认比特币用于支付的合法性。 然后在 7 月 1 日，比特币消费税被取消。 受政策鼓励，日本大型零售商开始接受比特币交易。 截至目前，日本有超过5000家商户支持比特币支付。 随着新规定的生效，今年接受比特币支付的商家总数预计将增加五倍以上。 不仅如此，今年9月底，日本金融监管当局批准了11家加密货币交易所的牌照。 这些举措共同推动日本成为全球最大的比特币交易市场，日本也因此成为比特币市场最具话语权的国家。

美国也不甘落后。

与日本政府相比，美国监管对比特币相对谨慎和中性，甚至包括摩根大通首席执行官戴蒙在内的多位金融界领袖都曾公开指责比特币是“骗局”和“郁金香泡沫”。

但这些都无法阻挡美国投资机构和民众追捧比特币的热情。 就在戴蒙于 9 月 15 日公开表示他将解雇任何参与比特币交易的摩根交易员三天后香港买比特币合法吗，摩根客户委托摩根管理的资金购买了大量比特币。 10月2日，华尔街日报披露高盛正在筹备比特币交易平台。

今天，又一则重磅消息从美国传来。

北京时间11月1日，芝加哥商品交易所（CME）宣布准备在2017年第四季度推出比特币期货，期货合约将以现金结算，价格将以比特币参考利率（ BRR）由 CME 于去年推出。

该计划仍需获得美国监管机构的批准，但正如芝加哥商品交易所董事长兼总裁特里·达菲在新闻稿中所说：“由于客户对加密虚拟货币的兴趣越来越大，我们决定推出比特币期货合约。作为全球最大的芝加哥商品交易所推出比特币期货产品是理所当然的事情，我们将为投资者提供透明度、价格发现和风险转移能力。”

如果该计划获得通过，将对比特币交易产生深远影响。

因为比特币长期被传统投资机构拒绝的一个重要原因是其价格波动太大，风险太大，价格形成不够透明。 如果可以使用比特币期货合约，就可以实现比特币价格波动的风险转移。 同时，比特币的价格将更加透明和公开，有利于公平价格的发现和形成。 期货还提供了另一种投资比特币的方式，帮助投资者将比特币纳入资产配置。

比特币期货为比特币打开了一扇充满希望的大门，其意义不亚于期待已久但又难产的比特币ETF。 这无疑是比特币的又一次重生，全球比特币投资者欣喜若狂，翘首期盼。

中国投资者只能望洋兴叹。

场外交易在中国的兴起，

平台转型点对点交易。

中国人投资比特币的热情显然并没有因为比特币人民币交易所的关闭而熄灭。 失去了集中竞价的场内交易，投资者将注意力转向了场外交易。

场外交易也称为场外交易（Over The Counter），即在正式交易柜台之外，双方订立的交易合约，主要用于未上市证券及金融衍生品交易。 它的特点是点对点交易，灵活多样，成本和风险相对较高。

小额散户场外交易分布在微信群和QQ群，大量场外交易集中在正规场外交易平台。 由于没有国界，场外交易平台可以在全球范围内提供服务。 目前国内主要使用的境外OTC交易平台有LocalBitcoins、Paxful和CoinCola。 近两周，三大场外交易平台成交量近几周大幅上涨，总成交额达6.8亿元。

但由于境外场外交易平台欺诈风险高，违约后追溯几乎无望。 国内投资者迫切需要中国本土场外交易平台。

10月31日，中国两大比特币交易平台OkCoin和火币双双宣布推出中国点对点场外交易平台。 所谓“点对点交易服务”，是场外交易的一种具体方式，即有买卖币种需求的人，在平台上发布消息，然后完成交易通过自己的讨价还价。

OKCoin的合作伙伴OKEx官方宣布将于今日上线全新C2C交易产品。 用户可以自由决定买卖价格，用户和商家可以自主选择交易。 如果没有提现需求，也可以用人民币投资比特币。

火币全球站专业网站Huobi.Pro提供场外点对点交易服务，支持全球法币兑换数字资产。

可以预见，随着主要交易平台的转型，我国场外交易市场应该会很快发展到一定规模。

中国交易平台走向海外，

与海外对手竞争。

中国的监管机构已经禁止在国内对比特币和人民币进行中央拍卖，并且没有取缔比特币。 允许中国比特币在海外市场自由交易，这是一个不小的市场。

火币网推出币币全球专业网站香港买比特币合法吗，总部设在新加坡，在香港设有分部，并开通韩国火币公司和火币全球美元站，争夺海外比特币交易市场。 OkCoin多年前成立了国际交易网站OKCoin.com和OKEx.com，近期通过投资合作获得了全球多个国家的数字资产交易牌照。

不过，现在海外的比特币交易平台已经超过400家，其中既有像bifinex这样占据全球交易量三分之一的巨头，也有像CoinBase这样估值16亿美元的独角兽。 国内交易平台出海将面临不小的挑战和激烈的竞争。

2017年11月1日比特币交易平台排名

回归初心：区块链技术

以比特币为代表的虚拟货币大放异彩，支撑其无限辉煌的却是底层的区块链技术。 除了虚拟加密货币，区块链技术还可以应用于支付、产权登记和转让、机构间清算和结算、法律公证等领域。 正是因为区块链有着如此广阔的发展空间，尽管对比特币的看法不一，但各行各业都一致肯定区块链的意义，争先恐后地发展区块链技术。

中国监管层打压比特币的最终目的，不仅是遏制公众盲目炒作比特币的不良风气，更重要的是引导社会各界关注区块链技术的应用和发展。 因此，监管机构对区块链和比特币的态度是非常明确和煞费苦心的。

在监管部门的号召下，被关停的比特币交易平台正在积极转型和投资推广区块链的浪潮中。

OKCoin在31日的停牌公告中强调：“我们将加大对区块链技术开发和应用的投入，积极参与全球竞争与合作，力争在全球区块链舞台上为中国争得一席之地。 “ 其基于区块链技术的OKLink项目已应用于“一带一路”沿线国家的跨境小额支付。

火币网31日表示，关闭比特币人民币交易：“火币中国将全面转型为区块链垂直领域的专业综合资讯和研究服务平台，专注于为大陆用户提供专业、深入的资讯中国，前沿区块链技术研发与应用资讯，集行业咨询、研究、教育培训服务为一体的平台。”

区块链技术的回归是可喜的势头，也是监管者乐于看到的发展趋势。

许多人对比特币被拒之门外持悲观态度。 事实上，对于比特币这种屡屡挑战人类想象力的金融异质性，不宜过早下结论。 也许未来比特币的底层技术会有新的突破，或者比特币在国外发展成熟的路径，或者监管者能找到一根“绳子”拴住这匹叛逆的马，从而改变它的态度，到时候，不排除比特币回流的可能。

一切皆有可能，拭目以待比特币回家的那一天。

祝您好运，期待您的归来。 再见，比特币。